Юная Ева Гуэль устраивается швеёй в «Мулен Руж», чтобы вырваться из бедности и начать новую жизнь. Втайне она мечтает выступать на сцене и берёт яркий псевдоним — Марсель Умбер. Судьба сводит её с Пабло Пикассо, который сразу оказывается очарован девушкой. Ева надеется стать его постоянной спутницей, однако на её пути возникает соперница.